La société Goodyear Tire & Rubber Company a annoncé aujourd’hui qu’elle a fixé le prix de son offre d’un montant total supplémentaire de 200 millions de dollars en principal de ses billets d’obligations de premier rang à 9,500 % échéant le 31 mai 2025.
Les billets seront des obligations de premier rang non garanties de la société. Les obligations seront offertes au public à un prix de 101,75 % de leur montant principal, plus les intérêts courus et impayés à partir du 18 mai 2020.
Goodyear prévoit que l’offre sera clôturée le 22 mai 2020, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
L’offre, ainsi que l’émission précédemment réalisée par la société de 600 millions de dollars d’obligations de premier rang à 9,500 % échéant en 2025, porte le montant total du principal de ces obligations de premier rang à 9,500 % échéant en 2025 à 800 millions de dollars.
Les intentions de l’entreprise
Goodyear a l’intention d’utiliser le produit net de cette offre, ainsi que le produit net de l’émission précédemment réalisée de 600 millions de dollars de billets de premier rang à 9,500 % échéant en 2025, pour les besoins généraux de l’entreprise, ce qui peut inclure le remboursement ou le rachat des billets à 8,75 % en circulation de la société échéant en 2020 (les “billets 2020”) au plus tard à leur échéance du 15 août 2020.
Actuellement, il y a environ 282 millions de dollars en principal des billets 2020 en circulation.
En attendant l’utilisation du produit tel que décrit ci-dessus, une partie du produit net de cette offre peut être temporairement affectée au remboursement des soldes en cours dans le cadre des facilités de crédit renouvelables de la société.
L’offre a été réalisée dans le cadre d’une déclaration d’enregistrement préalable effective qui a été déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et est devenue automatiquement effective le 13 mai 2020.
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